恐怖指数「VIX指数」を用いたChamiの売買戦略
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市場参加者の感情を反映することで知られる「VIX指数」

株式相場が急落した際、一気に吹き上がる指数ですが、投資家ならこのVIX指数の急騰を利用して儲ける売買を行いたい。

Chami(@poststand)がVIX指数を用いて行う売買手法について紹介します。

VIX指数とは:特徴

VIX指数(ビックスしすう)とは、米国のS&P500指数を対象としたオプションのボラティリティ(予想変動率)をもとに作成される指数です。

これでは意味がよくわかりませんが、簡単に言えば、指数が高いほどボラティリティが高まり、投資家の不安を抱いてており、数値が低い時は市場に対し安心感を抱いている状態を表します。

平時は、VIX指数は10~20以下で推移していますが、暴落時には30~40に一気に吹き上がります。

VIX指数は一気に吹き上がり、一気に下落する

以下は、VIX指数の日足チャートです。
VIXチャートの状況から、一気に値が吹き上がる特性があることがよくわかりますね。

直近では、2018年12月下旬に日経平均が19000円まで下落した際に、VIX指数が36までに、
2019年5月のGW後に株価が下落を始めた際に約1000円下落した際に、VIX指数が23まで
吹き上がっています。

VIX指数
VIX指数:日足チャート

日経平均
日経指数:日足チャート

上記、VIX指数と日経平均のチャートを見比べるとわかりますが、VIX指数が上がれば株価は下落するという逆相関の関係にあります。

恐怖指数の注意点:恐怖が続こうがすぐに下落する

さて、VIX指数の値動きをチャートで確認したところで、もう少し、恐怖指数について深く理解しましょう

「恐怖指数」という名前だけだと、「恐怖が続いている下落相場ならずっと値を維持する」ように感じてしまいますよね。しかし、実際の値動きはそうではありません。暴落時に値が吹き上がっても、下落ペースが落ちてくる、或いは下がったまま株価が停滞している場合は、VIX指数は下落します。

オプション取引のボラティリティ

先に、VIX指数は、米国のS&P500指数を対象としたオプションのボラティリティをもとに作成される指数と説明しました。

オプションとは、金融商品のデリバティブの一種で、
①あらかじめ決めた「満期日」(限月)までに、
②あらかじめ決めた「価格」(権利行使価格)で、
③買ったり、売ったりする「権利」
のことです。

権利を買う場合は、「コール・オプション」、権利を売る場合は「プット・オプション」といいます。

株価が上昇すると予測される場合は「コール・オプション」の買いが増え、下落すると予想される場合は「プット・オプション」の売りが増加します。

VIX指数は、このオプション取引のボラティリティ(変動の大きさ)をもとに算出されます。つまり、ボラティリティが低下してしまうと、VIX指数は下がってしまからです。

VIX指数は暴落のヘッジに使えるか?

上述したVIXチャートを見る通り、VIX指数は一気に暴騰し、値動きの激しい指数です。そのため、VIX指数の上昇をとらえるのは非常に難しいのが現状です。

相場の変動を常に監視できる方なら、急騰を狙うこともできるかもしれませんが、日ごろからあまりトレードに時間を掛けていない方がVIX指数で売買するのは非常に難しいでしょう。

VIX指数を用いた短期売買戦略

それでは、値動きの激しいVIX指数を用いた投資戦略はないのでしょうか?

VIX指数の急騰そのものを察知し仕掛けることは非常に難しいですが、一気に急騰した指数が下落するのを狙うのであれば、前者より容易です。

そこで、私Chamiは、VIX指数がピークアウトし下落してくるタイミングを狙った売買を、【CFD】を用いて行っています。

以下は、GMOクリック証券【CFD】のVIX指数と米ダウのチャートです。

米ダウCFDが一端の底をつけたのを確認し、VIX指数を売っています。うまく高値をとらえられれば、VIX指数の動きは速いので、一気に利益を得ることができます。

CFD:VIX指数チャート

CFD:日経平均指数チャート

先週末のChamiの売買状況

以下は、5月11日、金曜日の夜に売ったポジションですが、【CFD】ならレバレッジ掛けられるので、ここが勝負と思ったら一気に仕掛けることで、一気に利益を得ることができます。
但し、VIX指数は非常に値動きが荒いので、ポジションを持ったら必ずロスカットを設定しましょう。これは厳守してください。

以下はすべて5月9~10日に建てたポジションですが、今回は非常にうまく行きました(利益確定前ですが)♪

CFDの成績

CFD口座は非常に使える口座なので、いつでも売買できるように準備をしてくと、ここぞというチャンスで大きく掛けて、大きなリターンを得ることができるのでオススメです。
私はいつも、スマホでトレードしていますが、GMOクリック証券【CFD】ならスマホアプリもシンプルでトレードしやすいです。

CFD口座については以下の記事を参考にしてください。

投資で成功する極意!

リンクが未整備な部分は、今後、取り揃えていきます♪

実践トレーディングの心得
自分のトレードスタイルを決める
相場をリードしている銘柄を探す
エッジ(優位性、勝てる確率)を意識する
為替が動く時間帯を狙う
資金配分とポジション管理
売りこそ大きく儲けやすい
チャンスの時はポジションを増やして売買
期間を変えてチャートを見る
アノマリー・相場サイクルに注意する

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Chamiが愛するテクニカル分析指標
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