クラウドファンディングとは？ミドルリスク・ミドルリターンを狙う、初心者でも少額投資を始めやすい投資の形

資産形成・老後資金確保のために投資の必要性は十分感じているけれど、リスクの高い投資は避けたいし、毎日、チャートチェックして投資タイミングを計るのは時間的にも難しい。

投資が好きでない限り、多くの人は同じような考えをお持ちではないでしょうか。

そんな方向きの一つの投資方法として、注目を集める「クラウドファンディング」。

値動きの心配一切なし。投資案件を見極めてしまえば、後は期日が来るまで「ただ待つ」だけのミドルリスク・ミドルリターンの投資方法となっています。

今回は、クラウドファンディングの動向と、今、最も注目され、私も実際に投資をしてる「融資型＝ソーシャルレンディング（ソシャレン）」のメリット、デメリットなどについて紹介します。

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クラウドファンディングとは

クラウドファンディング（crowdfunding）とは群衆（crowd）と資金調達（funding）を組み合わせた造語。
新しいサービスのアイデアや新規プロジェクトを検討しているプロジェクト・企業・NPO・個人などが、インターネットを通じて賛同者（投資家）を呼びかけ、共感頂いた方から広く資金を集める方法です。

クラウドファンディングの種類

クラウドファンディングには種類があり、大きく以下の3つに分類できます。

投資型クラウドファンディングの種類・特徴・サービス名

タイプ	特徴	リターン	代表的なサービス
融資型	事業への融資によりリターンを得る 海外への投資案件もあり	融資の利息分配金 5%～10%	・クラウドバンク ・Funds ・Bankers ・クラウドクレジット
不動産投資型	不動産に投資 「物件」「土地」という実態がある点に安心	不動産売却益・家賃収入にの分配金 5%以下が中心	・COZUCHI ・CREAL ・Jointoα ・Rimple
株式投資型	IPOやM&Aが見込める中小企業やベンチャー企業を対象	普通株・新株予約権 10倍～を狙う	・FUNDINNO ・ユニコーン

上記のタイプの中で、多いのはミドルリスク・ミドルリターンで比較的安定している「融資型」「不動産型」です。

クラウドファンディングの市場規模は年々拡大

クラウドファンディングの市場規模は年々拡大しています。

特に、日本国内のクラウドファンディングでは、③融資型（貸付型）＝ソーシャルレンディング（ソシャレン））のシェアが急拡大。2918年の見込みで、マーケット規模は1700億円にのぼると見込まれています。

クラウドファンディング、拡大の理由

市場拡大の背景には、貸付型の拡大のほか、一つには、2015年に金融商品取引法が改正され、非上場株式の発行を通じた資金調達を行なうための制度として創設された「株式型」が、2017年4月からサービス提供が始まったことがあります。
地方自治体でのクラウドファンディング活用なども広がり、今後さらに国内クラウドファンディング市場は拡大する見込みと分析されています。

クラファンの1形態：ソーシャルレンディング（ソシャレン）の特徴

上述の通り、クラウドファンディングの中でも、最も注目をされているのが、ソーシャルレンディング（ソシャレン）です。
今、Chamiも遅ればせながら、「融資型＝ソーシャルレンディング」を手間のかからない投資の形として実施しています。

ここからは、ソーシャルレンディング（ソシャレン）の特徴・メリットにはどのようなものがあるでしょうか見ていきましょう。

株式やFXがキャピタルゲイン投資であるのに対し、ソーシャルレンディングはインカムゲインです。投資金額にリターンが比例します。

銀行にお金を預けた場合、定期預金は0.1%~1%程度。証券会社などで実施される上場会社の社債は0.1~1.2%といったところです。
これらに比べて、ソーシャルレンディングの利回りは利回りが4~10%程度。ミドルリスク・ミドルリターンに位置付けられます。※リスクについては後述

ソーシャルレンディングには各案件ごとにプロジェクトの募集目標金額、募集期日、運用期間などが設けられており、申し込みをすると、運用開始後、毎月、リターン（利子）が発生し、期日終了日を迎えると、元本＋リターンが投資家に返還されます。

ソーシャルレンディング（ソシャレン）のリスク

上述の通り、クラウドファンディングはミドルリスク・ミドルリターンに位置付けられる投資です。
元本割れのない定期預金等に比べれば金利は高い分、リスクも増えます。

そこで、クラウドファンディングのリスクを確認しておきましょう。

デフォルト（貸倒れ）リスク

デフォルトとは「債務不履行」のことです。簡単に言えば、「貸したお金が返ってこない」ことです。

デフォルトが発生すると、投資したお金は返ってきません。投資額の全部、或いは一部を失うことになります。

リスク対策としては、不動産や売掛債権などの担保、借り手代表者の保証などがどうなっているか確認すること。運用（融資）先毎に運用（融資）額を上回る評価額の担保が設定されている案件を選ぶことで、融資先から回収できない場合でも、担保等による回収可能性が高く見込めます。

また、1点集中でレンディングするのではなく「複数案件への分散投資」することでリスクを分散できます。ちなみに現時点では各社とも貸倒率は1%未満。借り手の審査が十分厳しく設定されていると言えるでしょう。

流動性リスク（途中売却・解約できないリスク）

ソーシャルレンディングでは、一度お金を出資すると、貸出期間中に解約をすることができません。投資期間が長ければ長いほど、リスクの可能性は高まります。

事業者リスク（サービス会社破綻のリスク）

サービス会社自体が倒産することで、投資した資金が返ってこないリスクです。運営会社の体制やビジョン、コンセプトなどなどに目を向け投資をする必要があります。

サービス会社も、資金の分離管理などを行うことで投資家の資金棄損を減らす努力をしていますが、はやり、分散投資が何よりも大事と言えるのでしょう。

待つだけ投資！クラウドファンディング・ソーシャルレンディング

資産形成・老後資金確保のために投資の必要性は十分感じているけれど、リスクの高い投資は避けたいし、毎日、チャートチェックして投資タイミングを計るのは時間的にも難しい。
そんな方向きの一つの投資方法として、注目を集めるのが貸付型（融資型）のクラウドファンディング「ソーシャルレンディング（ソシャレン）」です。

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