SBIソーシャルレンディング「150億円損失」に対し「投資家へは全額補填」さすがSBIグループ

SBIソーシャルレンディング（SBI-SL）の投資家貸金流用問題。

2021年2月5日に「第三者委員会設置に関するお知らせ」で投資家にオフィシャルにされた問題案件ですが、4月2日、同社から「未償還元本相当額の償還に向けた取り組みに関するお知らせ」が発表。

簡潔に結論を述べれば、以下のようになります。

投資家貸金流用問題の対処

・グループ連結決算への影響は最大で150億円
・債権の一部または全部が回収不能となることに備えて、
　2021年1-3月期において減損処理を実施
・自社に責任があったとして投資家には全額を補填

SBI-SLからのアナウンス内容

アナウンスの内容は以下の通り。
※太字部分は、私が太字かしたものであり、SBI-SLの発表によるものではありません。

未償還元本相当額の償還に向けた取り組みに関するお知らせ
当社ウェブサイトにおいて2021年2月5日及び同月17日にお知らせいたしましたとおり、当社のソーシャルレンディング貸付先の事業運営に重大な懸案事項が生じている可能性が認められたことから、第三者委員会を設置し、その調査に誠実に協力するとともに、関係当局への報告等も行ってまいりました。第三者委員会による調査は継続しており、その最終調査結果につきましては4月中を目途に受領する予定であり、受領次第、速やかにお知らせいたします。
当社においては、第三者委員会による調査の途中ではございますが、投資家の皆様にご出資頂いたファンドの一部について、その取得勧誘にあたり結果的に金融商品取引法違反に該当する行為があった可能性が高いものと考えております。なお、第三者委員会へ照会したところ、当社の考えは現時点における調査結果に矛盾するものではないとの回答を得ております。
第三者委員会の最終調査結果を踏まえて当社において改めて判断いたしますが、当社といたしましては、当該違反行為によって生じたファンドの損失について投資家の皆様にご負担頂くことは適切でなく、ついては投資家の皆様への未償還元本相当額の償還に向けた取り組みを進めてまいりたいと考えております。
投資家の皆様への損失の補塡は法律によって原則として禁止されておりますが、例外として、金融商品取引法第39条第3項に規定する事故（以下「事故」）による場合は、所要の要件のもと認められることとなっております。
未償還元本相当額の償還に係る手続については第三者委員会の最終調査結果を受領次第、当社において実施予定でございますが、その後速やかに手続を開始することができるよう、投資家の皆様に、手続に必要な、事故の概要と未償還元本相当額等のご確認のお願いをさせて頂く次第でございます。
つきましては、未償還元本相当額の償還の対象としようとするファンドにご出資頂いている投資家の皆様には、その未償還元本相当額等の確認につき、個別にご連絡させて頂きます。
なお、投資家の皆様への個別のご連絡につきましては、次週4月7日頃を予定しております。
投資家の皆様におかれましては、大変お手数ではございますが、別途ご案内させて頂く内容に沿ってご確認を頂けますよう、宜しくお願い申し上げます。
本件につきまして、投資家の皆様には多大なご迷惑及びご心配をおかけしており、深くお詫び申し上げます。
以上

今回の対応に関する所感

まだ調査は続くようですが、同社は求められる善管注意義務を十分に果たしていなかった可能性があり、金融商品取引法違反に該当する行為があったと認識し、対象ファンドの投資家へは未償還の元本相当額を補填する予定だとアナウンスしています。

ソーシャルレンディングと言えば、2018年には大手ソーシャルレンディング業者のmaneoが10億円以上の不正利用があり、金融庁が行政処分を行い、いまだ、投資家にとっては大きな問題となっていますが、それに対し、SBIソーシャルレンディングの対応は、さすがSBIホールディング配下の大手の対応という感じですね。

「お金に余裕のある人が、お金に困っている企業にお金を貸しその対価として金利を得る、企業は事業目的を達成する」というソーシャルレンディングの仕組みそのものは、いい仕組みだと思っています（もちろん、投資家はリスクを負います）。

それが、目的のために使ったけれども事業がうまくいかなかったというわけでもなく、資金流用により投資家に損失が発生しては、ソーシャルレンディング自体が多くの人にリスクがある悪い仕組みと思われてしまいます。

今回の、SBI-SLが問題初声い＆投資家保護の対応を取ったことで、業界関係者がファンド組成とその募集、さらには、その目的の遂行のための監視体制がより強固になってくれることを望みたいと思います。

私がクラウドファンディング投資をするにあって重視している点

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Funvest（ファンベスト）	・2社の金融・不動産のプロが集結してチームを発足　大和証券グループ　クレディセゾングループ・「信用力の高い借手（上場企業等）」や「財務が健全」であることを重視した案件に特徴・国内外の投資が可能・ファンド募集に合わせたキャンペーンを開催・10万円から投資可能 Amazonギフト券もらえる	2～3% 5ヵ月~
不動産投資型
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CREAL（クレアル）	・不動産投資型では運用資産残高No.1 ・運用資産残高約300億円の不動産アセットマネジメント会社※が運営　※ブリッジ・シー・キャピタル・募集案件が大型で、申込時もクリック合戦とならず申込可能・優先劣後方式で一定割合の下落はCREALが負担・1万円から投資可能	3.0~8.0% 6～24ヵ月
Jointoα(ジョイントアルファ)	東証一部上場会社が運営・穴吹興産が運営・運営期間が12ヵ月程度の案件が多い・優先劣後方式で3割以下の下落はJointoαが負担・10万円から投資可能で、他サービスより投資下限が高い	4.0~7.0.0% 7～12ヵ月
COZUCHI(コズチ)	高収案件が多い！・需要の高い都内の不動産中心。再開発物件、売却決定済み物件が多い・物件仕入力を活かし年利10%超の高利回り案件を提供・キャピタルゲインとインカムゲインで高収益・中途解約可能・1万円、最短3ヶ月から投資可能	~12% 2ヵ月~2年
ASSECLI(アセクリ)	・8％という高い想定利回り設定！・都心一等地、駅前周辺再開物件など、物件立地にこだわり・優先劣後方式30%で投資家の元本安全性を最大化・1万円から投資可能	4.0~8.0%
victory fund（ビクトリーファンド）	・東京エリアの不動産事業に特化するカチデベロップメントが運営・地価が非常に安定している東京で一棟収益不動産の小口投資案件を提案・運用・不動産のバリューアップ及び売却までを一気通貫で実施・1万円から投資可能	~10.5%
ファンド貸付型
Funds(ファンズ)	・上場会社、監査法人が監査をしている会社に投資が可能・VCなどから出資・投資を受ける成長期待のスタートアップ企業にも投資可能・1円から投資可能【3/1迄】記念キャンペーン	1.5~6.0%
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FUNDINNO(ファンディーノ)	・IPOやバイアウトを目指す企業への投資が可能・投資が成功すればリターンは10数倍以上・エンジェル投資税制の適用案件が多い・10万円前後から投資可能【5/31迄】選べる電子マ	–
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