FX取引をされる方にとって、高金利通貨と言えば、トルコリラや南アフリカランドが頭に思い浮かぶ人は多いと思いますが、それ以上に高金利な通貨をご存知でしょうか。

それは、ブラジルレアルです。

上記は、政策金利のランキングですが、ブラジルの政策金利は13.0%と群を抜いています。

この金利の高さ故、根強い人気を誇る【ブラジルレアル建債券】が、SBI証券にて販売開始となっています。

■各国政策金利
  ブラジル 13.00%
  トルコ  8.00%
  南ア   7.00%
  NZ   1.75%
  豪州   1.50%
  日本   0.1%

ブラジルレアル/円の推移とブラジル経済経済状況

上図のチャートの通り、ブラジルレアル円は2016年2月に史上最安値をつけてから、ここ1年ほどはおおむね堅調に推移しています。

このブラジルレアル相場の上昇を支えているのが、テメル大統領による財政健全化政策やブラジル中銀による金融緩和政策です。

●テルメ大統領による財政健全化
テメル氏は、前政権時に悪化した基礎的財政収支の立て直しを図っており、現在は国家財政の圧迫要因となっている年金制度の改革に着手しています。これが実現すれば、今後10年間での節減額は最大約24兆円に達すると見込まれるため、期待されています。

●ブラジル中銀による金融緩和政策
インフレ率が低下傾向にあるため、今後も中銀の利下げによる景気改善が続くと期待されています。直近の消費者物価指数(CPI)も上昇が小幅なことから、中銀による利下げペース加速観測もあり、年内には10%を割り込む水準まで下がるとの見方もあります。

上記を理由に、ブラジル経済が現在のリセッション(景気後退)から抜け出す日も近いのではないかと期待されています。

SBI証券【ブラジルレアル建債券】の概要

商品名 :スウェーデン輸出信用銀行 2021/4/7満期 ブラジルレアル建債券(円貨決済型)
年利  :7.15%(税引前)、5.697%(税引後)
申込単位:1,000ブラジルレアル以上、1,000ブラジルレアル単位
利払日 :年2回 4/7、10/7
期間  :4年(償還日:2021/4/7)

10,000ブラジルレアル投資時のシミュレーション

本債券は、保有期間中、半年に1度のペースで、年率8.00%の金利獲得できます。
10,000ブラジルレアル投資した場合、受け取れる利金がどうなるかシミュレーションしてみます。

●前提条件
購入時・利払い時の為替レートが、1ブラジルレアル=36.8円であると仮定
※購入時は為替スプレッド分の1.5円を乗せて、1ブラジルレアル=38.3円で計算

●シミュレーション
本債券に約38,300円(1,000ブラジルレアル)を投資した場合、受け取れる金利は
・半年毎に受け取れる利金の額は【1050円】
・年に2回の金利受取で【2100円】
・約4年後の満期まで保有で【8400円】

38,300円の投資で、8400円の利益とは非常に大きいですね。少額から運用できるので、分散投資の一つとして利用できます。

さらに、利払い・償還時の為替レートが買付時よりも円安となれば、為替差益も狙えます!
ブラジル経済の回復に伴い、ブラジルレアル相場が堅調に推移するとみるなら、投資妙味ありです。

コメントを残す